배당주식 투자 시 꼭 확인해야 할 사항

주식투자는 위험하다고 생각하는 사람이 많지만

배당투자는 주주들에게 배당금을 지급함으로 인해 그런 리스크를

 

상쇄시키는 효과를 줍니다. ​

 

수익을 분배하는 배당금을 지급하는 회사는 주주 친화적 기업이라는

 

증거라고 할 수 있습니다.

 

게다가 매년 받는 배당금까지 증가하고 있다면

 

해당 기업이 성장하고 있다는 방증이라고 할 수 있습니다. ​

 

그렇다면 배당주식에 투자 시 반드시 점검해야 할 사항에는

 

무엇이 있을지 알아보겠습니다.

 

첫째, 기업의 '매출'이 증가하고 있는지 확인해야 합니다.

매출은 기업이 돈을 잘 벌고 있는지 직관적으로 확인할 수 있는 항목입니다.

 

예를들어 지난 분기 매출이 100억 원이었는데 이번 분기에

 

110억 원의 매출이 발생했다면 10%의 매출 성장이 이뤄진 겁니다.

 

기업의 노력과 성장을 숫자로 증명해낸 것 입니다. ​

 

 

두번째, 기업이 실제 벌어들인 돈인 '순이익' 입니다.

매출을 통해 기업이 벌어들이는 돈의 방향을 확인했다면,

 

순이익을 통해 기업이 실제로 가져가는 돈이 얼마인지 확인해야 합니다. ​

 

순이익은 기업의 내면을 들여다볼 수 있는 중요한 항목입니다. ​

 

만약 기업의 순이익이 증가하는데 해당 기업의 주가가 오히려

 

하락하거나 멈춰있다면 투자의 기회로 볼 수 있습니다. ​

 

반대로 순이익이 하락한다면 무슨일이 있는지 체크하고

 

단기적인 이슈인지 다음 분기에도 영향을 미칠 문제인지 점검해야 합니다.

 

예를들어, 기업의 매출이 10억 원 증가했는데 순이익은 20억 원에서

 

18억 원으로 감소했다면 의심해봐야 합니다.

 

마케팅 비용 등 다른 부분에서 손실이 발생했다는 의미 일 수 있습니다.

 

따라서 기업의 매출액과 순이익이 같이 성장하고 있는지

 

체크하는 것이 중요하겠죠. ​

 

 

세번째, 기업의 현금이 얼마나 유입되고 유출되는지 확인할 수 있는

 

'영업현금흐름'을 확인해야 합니다.

유입되는 돈으로는 매출, 이익, 예금이자, 배당 수입 등이 있고

 

유출되는 돈은 대출이자, 법인세 등이 있습니다.

 

유입되는 돈이 일정하다면 배당금 감소나 정지를 걱정하지 않아도 되며

 

영업현금흐름이 증가하면 배당금이 늘어날 가능성도 높으니 투자의

 

긍정적인 신호로 생각하시면 됩니다. ​

 

네번째, 기업이 얼마나 배당금을 지급하였는지 확인할 수 있는 항목인

 

'배당연수' 입니다.

 

예를들어, 기업 A와 B가 동일하게 배당률 5%를 지급하는데

 

A는 배당금을 늘려온 지 50년이 됐고 B는 작년부터 배당금을 지급하였다고 하면

 

어느 기업에 더 신뢰가 갈까요?

 

당연히 50년 배당금을 늘려온 기업이겠죠.

 

배당역사가 깊은 기업은 앞으로도 꾸준히 배당금을 늘릴 가능성이 높습니다.

 

따라서 '배당 연수'는 기업에 대한 신뢰의 숫자라고 생각하시면 됩니다.

 

실제로 '배당 연수'가 높을수록 배당 컷에 대한 위험에서 멀어지게 됩니다. ​

 

 

다섯번째, 기업이 벌어들이는 돈을 주주에게 잘 나눠주고 있는지 확인할 수 있는

 

'배당성장률'입니다.

배당성장률은 가장 중요한 체크리스트 입니다.

 

배당금을 매년 얼마나 많이 올렸는지 확인해야 합니다.

 

예를들어, 작년 배당금 100원에서 올해 110원으로 인상했다면

 

총 10%의 배당금이 증가한 것인데 이를 '배당성장률 10%’라고 합니다.

 

보통 기업은 매출과 순이익이 증가하고 성장하면 배당금을 높여 지급합니다.

 

이렇게 배당성장률이 오랫동안 꾸준하게 진행된 기업이라면 신뢰감이 높겠죠. ​

 

반면 매출과 순이익이 줄어들고 있는데 배당금을 높여 지급하는 기업은

 

반드시 체크해봐야 합니다.

 

상식적으로도 이해가 가지 않는 사항이기 때문에 그런 기업에 투자 중이라면

 

해당 기업의 재무제표를 꼼꼼하게 확인해야 하고, 아직 투자 전이라면

 

그런 기업은 투자하지 않는 것이 필요합니다.

 

그렇다면 이런 기업의 '배당성장률' 확인할 수 있는 방법은 무엇일까요?

 

아래 사이트를 통해 배당 내역을 확인할 수 있는데

 

특히 과거 경제 위기의 순간에 배당을 줄인 적이 있는지 확인하면

 

기업의 위기 대처 능력까지 파악할 수 있게 되겠죠.

 

대표적인 ​과거 경제 위기 순간은 2000년도 'IT 버블', 20008년도 '리먼브라더스 사태',

 

2020년도 '코로나 팬데믹' 등이 있습니다.

 

투자하려는 기업이 위 해당 기간에 어떻게 배당금을 지급했는지 체크해보세요.

 

스마트폰으로는 '더리치' 앱을 통해 가능하며,

https://apps.apple.com/kr/app/%EB%8D%94%EB%A6%AC%EC%B9%98-%EB%8B%B9%EC%8B%A0%EC%9D%98-%ED%88%AC%EC%9E%90-%EB%8F%99%EB%B0%98%EC%9E%90/id1462844342

‎더리치 - 당신의 투자 동반자

PC에서는 '시킹알파'라는 사이트를 통해 확인 가능합니다.

https://seekingalpha.com/

Stock Market Analysis & Tools for Investors

하지만 안타깝게도 위에서 열거한 기업

(매출과 순이익이 함께 증가하면서, 영업현금흐름도 양호하고,

수십 년째 배당을 늘리면서 배당성장률도 높은 기업)은 주식의 가격이 높아

 

배당률이 낮은 경우가 많습니다.

투자의 대가 워렌버핏은 ​ '훌륭한 기업을 적당한 가격에 사는 것이,

 

적당한 기업을 훌륭한 가격에 사는 것보다 낫습니다.' 라고 했습니다. ​

 

위에 열거한 5가지 사항을 참고하여 다양한 기업을 꾸준히 공부하고

 

분석하다 보면 분명히 훌륭한 기업을 적당한 가격에 매수할 수 있는

 

타이밍이 올 겁니다.

 

그것도 어려운 상황일 경우라면 미국의 배당성장률이 우수한 기업을

 

모아서 투자하는 ETF인 SCHD를 매수하 것도 훌륭한 방법이라 생각됩니다.

 

이상은 송민섭 작가의 '나는 배당투자로 매일 스타벅스 커피를 공짜로 마신다' 책 내용 중

일부를 참고하여 작성하였습니다. 

 

나는 배당투자로 매일 스타벅스 커피를 공짜로 마신다

빠른 시장 트렌드 분석과 꼼꼼한 투자 지식으로 초중급 주식투자자들에게 신뢰를 얻고 있는 유튜브 채널 ‘수페TV’는 다년간 한국 주식은 물론이고 미국 주식에 투자하며 경제적 자유를 이루는 데 성공한 파이어족이다. 개인투자자로서 튼튼한 부의 파이프라인을 얻기까지 겪었던 수많은 실패와 성공 사례를 연구해 낮은 리스크로 꾸준한 수입을 얻을 수 있는 최상의 배당투자 전략을 정리했고, 그 결과물과 실전 노하우를 『나는 배당투자로 매일 스타벅스 커피를 공짜로 마신다』에 오롯이 담았다. 이 책은 하루하루 회사 일에 쫓기는 월급쟁이에서 벗어나기 위해 경제 공부와 주식투자를 하는 사람들의 마음을 단단하게 지탱해줄 투자 마인드셋은 물론이고, 예상 투자 수익금과 리스크 파악, 기업정보 분석, 개인 투자성향별 ETF 찾는 법과 포트폴리오 관리 등 투자 지식과 인사이트를 총망라해 30일 동안 따라 할 수 있도록 밀도 있게 구성했다. 투자 용어는 물론이고 유용한 사이트까지 모조리 담아 주식투자를 처음 해보는 초보투자자도 이 책 하나로 반평생 동안 제2의 월급을 받는 마스터플랜을 세워볼 수 있을 것이다.

저자

송민섭(수페TV)

출판

21세기북스

출판일

2023.12.06

성공적인 배당주식 투자가 되시길 바랍니다. 감사합니다.